Backtest
A única máquina do tempo disponível em finanças: a simulação de um conjunto de regras sobre dados históricos para estimar como o método teria se comportado no passado. É a etapa obrigatória de validação de qualquer sistema, e também a mais traiçoeira: superajuste (calibrar as regras até abraçarem o passado), viés de sobrevivência (testar só nos ativos que deram certo) e vazamento de informação futura são as três armadilhas clássicas que produzem retrovisores brilhantes e para-brisas opacos.
Exemplo Prático
Um sistema exibe retorno espetacular em dez anos de backtest. O examinador cético confere: quantos parâmetros foram otimizados, o universo inclui ativos que faliram, os custos e a liquidez foram simulados com realismo? Backtests lindos morrem aos montes nesse questionário, antes de morrerem em conta real.
PlatomAI Explica
É estudar por provas antigas: indispensável e perigoso. O aluno honesto usa a prova antiga para testar o que sabe; o iludido decora as respostas dela e se declara pronto, e o mercado, professor cruel, nunca repete a prova. Todo backtest responde uma única pergunta com precisão: como essas regras teriam ido no mundo que já acabou. O resto é inferência, e inferência pede humildade.